Банк ВТБ, как и многие другие крупные компании Российской Федерации, находится под западными санкциями, которые были впервые введены после крымского референдума. Министерство финансов США на регулярной основе обновляет и дополняет соответствующие списки. Основная проблема для финансовой организации заключается в ограничении доступа к иностранному капиталу. Вероятность ужесточения санкций существует, но политические риски на данный момент довольно умеренные.
Банк ВТБ под санкциями или нет?
Санкции против ВТБ полностью излагаются в специальной Директиве №1. Согласно положениям последней редакции, западным компаниям запрещается предоставлять финансовую поддержку на срок более 2 недель и приобретать ценные бумаги. Аналогичные ограничения накладываются на покупку долей в дочерних компаниях. Санкции должны в обязательном порядке соблюдаться американскими организациями и их филиалами, расположенными на территории иностранных государств.
Какие ограничения были введены
Санкции ВТБ ограничивают возможность покупки или продажи акций/облигаций и прочих финансовых инструментов гражданами Европейского Союза и США. Так как доля государственного участия в банке довольно высокая, смягчение условий ожидать не стоит. Доступ к капиталу остается только у дочерних компаний, зарегистрированных в ЕС (VTB Bank Austria).
Запрет затрагивает те бумаги, которые могут быть в перспективе переданы от одного участника рынка к другому:
- акции;
- депозитарные расписки;
- сертификаты;
- векселя и т. д.
В списке нет кредитов. Это говорит о том, что российская компания может привлекать займы европейских финансовых структур. Никак не ограничиваются каналы привлечения вкладов из Европы.
Чем угрожают санкции ВТБ
Санкции США ВТБ в основном влияют на возможность привлечения заемных средств в счет собственного капитала банка. Что касается корпоративной модели компании, то ее определение происходит за счет самостоятельного фондирования. Наличие универсальной линейки банковских продуктов играет немаловажную роль. По заявлению представителей ВТБ банк привлекает денежные средства в 2019 году только на российском рынке.
Клиентские счета размещены только на территории Российской Федерации. Именно поэтому им не грозят ограничения. Ситуация с банковскими картами идентична – держатели могут использовать платежный инструмент в любой стране мира.
Наложенные ограничения не оказывают влияние на возможность обслуживания действующих валютных депозитов. Это обуславливается тем, что выдача иностранной валюты считается обычной расчетной операцией.
Санкции против ВТБ (и других банков) довольно серьезно ударили по доходности еврооблигаций. Показатели субординированных бумаг с погашением в 2022 году до вступления ограничений в силу составляла 6,5%. Спустя некоторое время значение выросло до 7,3%. Такая динамика негативно сказывается на надежности государственного банка, против которого могут быть приняты серьезные меры. На пике распродажи доходность фиксируется в пределах 8%.
Основная цель пакета санкций, направленного против финансового сектора, заключается в запрете российскому регулятору (ЦБ) выдавать доллары государственным банкам. Самый неблагоприятный сценарий может повлечь за собой следующий комплекс последствий:
- стремительный отток собственного капитала за границу;
- падение российского рубля на бирже;
- повсеместная организация незаконных валютных рынков, способствующих постепенной девальвации национальных денежных средств;
- усиление инфляционных тенденций;
- активизация усиленного контроля над валютными операциями со стороны государства.
Аналитики полагают, что ситуация не будет развиваться в неблагоприятном направлении. Рубль на данный момент стабилен относительно себя после ввода первых санкций. Это позволяет банкам контролировать все финансовые процессы без оглядки на потенциально крупные потери. Банк ВТБ продолжает разрабатывать комплекс противоборствующих мер.
Почему санкции остаются на ВТБ
Банк ВТБ неоднократно подавал иски Европейский суд общей юрисдикции с целью снятия наложенных санкций. Первая инстанция судебной системы ЕС устанавливает, что основания для принятия ограничений достаточны. Со стороны ВТБ выдвигается позиция, что компания является самостоятельным и международным банком, который не имеет никакого отношения к конфликтной ситуации на Юго-Востоке Украины.
Специалисты считают, что санкции не будут сняты с организации до момента полного выполнения всех требований, предъявляемых к РФ от Европейского Союза и США.
Методы борьбы
Руководители ВТБ не скрывают, что рассчитывают на активную поддержку со стороны Центрального Банка России, если пакет санкций будет расширен американским Конгрессом. Участие главной финансовой структуры страны позволяет защитить интересы рядовых граждан, которые являются клиентами компании. Сотрудники банка готовы к любому варианту развития событий.
При неблагоприятном развитии ситуации все клиенты смогут получить свои вклады. Валюта возврата не уточняется, даже несмотря на положения двустороннего договора между физическим лицом и самим банком.
Так как рынки долгового капитала в зоне доллара или евро закрыты, целесообразно обращать внимание на другие направления. Например, в последнее время активно налаживаются связи с Китаем. Стабильное сотрудничество позволит привлекать капитал от одной из сильнейших мировых экономик.
Центробанк РФ целенаправленно ведет жесткую политику по удержанию инфляции и ключевой ставки – 4% и 7% соответственно. Это способствует укреплению российского рубля и привлекательности национальной валюты для внешних или внутренних инвестиций. Последнее повышение НДС немного разогнало инфляцию и отразилось на курсе, но на текущий момент рубль остается стабильным.
Что делать клиентам ВТБ?
Держателям дебетовых, зарплатных или кредитных карт от ВТБ рекомендуется защищать себя самостоятельно. Важно оформить еще одну карту у стороннего банка. Это особенно актуально, если гражданин желает пересечь государственную границу РФ. Для внутреннего пользования подходят карты системы «МИР». Средства, размещенные на соответствующих счетах, защищены от негативного влияния политики санкций.
Ни один из антироссийских проектов не предусматривает отключение государственных банков от международной системы совершения платежей SWIFT, но в России уже действует собственный аналог СПФС. Он способствует устойчивости банковской системы в целом. Вкладчикам не стоит переживать о сохранности своих денег в ближайшей перспективе.
Выводы
Банк ВТБ и его дочерние компании продолжают успешно справляться с западными санкциями благодаря участию ЦБ РФ. Представители компании заверяют своих клиентов, что они не пострадают от действий американской стороны, поскольку пакет касается деятельности ВТБ за рубежом. При необходимости банк способен привлечь ресурсы для обеспечения всех вкладов в рублях и иностранной валюте. Тем не менее в ближайшее время финансовая организация не планирует заимствование средств на иностранных рынках.
