Общий финансовый рынок представляет собой систему товарных отношений, некий взаимообмен различными экономическими благами. Основными посредниками в таких операциях выступают определенные финансовые инструменты. Эксперты подразделяют товарный мир на две категории: полученные услуги (непосредственно сам товар) и деньги. Денежные средства также имеют определенную градацию – они могут иметь вид просто денег и финансов, которые могут приносить дополнительную прибыль.
Рыночные отношения создали два главных способа передачи денежных средств – путем кредитования и образования такого финансового инструмента, как ценные финансовые активы. Каждому гражданину, который заинтересован в приумножении своих накоплений, следует разбираться и знать, какие существуют виды ценных бумаг и их характеристика, таблица с их перечнем и будет представлена в этой статье.
«Ценная бумага»: определение понятия
Ценные бумаги (или фондовые активные инструменты) – это определенные официальные государственные документы. Все виды государственных ценных бумаг несут официальное право заверения каким-либо капиталом либо его финансово-денежным эквивалентом. Такая форма инвестирования обладает ярко-выраженным признаками многофункционального финансового инструмента, отличающегося следующими нюансами:
- Свидетельствует об имеющихся имущественных взаимоотношений.
- Может поддерживать финансовые отношения между двумя и более участниками сделок.
- Имеет конкретный, установленный тип принадлежности к определенной категории имущества.
- Придерживается строго установленного документарного вида с указанием определенных реквизитов.
Ценные бумаги – особые финансовые активы, главным направлением которых является засвидетельствование прав владения (собственности) на капитал от хозяина документов.
Качественные характеристики
Главной задачей всех видов финансовых активов становится расширение их функциональных особенностей, возможность обмена товаров, инструментов фондового рынка. Специалисты для определения оценочной стоимости таких активов выделяют несколько основных качественных свойств. А именно:
- Возможность обращения. То есть разрешение свободного перехода прав владения на базе оформления гражданско-правовых финансовых операций.
- Официальность. Гарантированное исполнение всех существующих обязательств, регламентирующих работающим законодательством.
- Доступность для оборотных отношений частного порядка. Финансовые активы разрешается дарить, передавать по наследству, хранить.
- Стандартизированность. Такое качество дает гарантию официальности ценным бумагам и делает возможным их обращение на фондовом рынке.
- Регистрируемость и документальный учет. Каждый вид фондовых активов (независимо от формы их выпуска) получает обязательную запись в реестре, подтверждающую их выпуск.
- Признание всех государственных норм. Это качество повышает стоимость активов на фоне высокого уровня доверия.
- Ликвидность. Соответствие всем юридическим нормам существенно повышает рыночность ценных бумаг, что способствует ускоренному переходу их в финансовые средства и увеличивает способность товарооборота.
Понятие и виды ценных бумаг
Чтобы грамотно определиться с формой инвестирования, стоит знать, какие ценные бумаги бывают на рынке. А их перечень достаточно многообразен, ведь каждая разновидность способна подразделятся на подвиды, а они в свою очередь, классифицируются на более мелкие группы. Фондовые активы специалисты классифицируют по таким признакам:
- доходность;
- тип эмитента;
- вид владения;
- уровень риска;
- обращаемость;
- форма выпуска;
- порядок передачи;
- регистрируемость;
- цель использования;
- номинальная стоимость;
- тип привлечения капитала;
- период и тип существования;
- национальная принадлежность.
Основные виды ценных бумаг подразделяются на два главных класса-группы. Это основные фондовые активы и производные (или деривативы). Всего классифицируются восемь разновидностей основных финансовых активов, причем каждая обладает собственными нюансами и характеристиками.
Акция
Именной финансовый актив, гарантирующий владельцу законное право на получение определенных имущественных/финансовых дивидендов от предприятия. К главным особенностям ценных бумаг такого направления относятся:
- акции имеют две стоимости: реальную и указанную;
- фиксирует права хозяина бумаг на владение частью доходов акционерного общества.
Акции не обладают единым, принятым видом. Эти активы классифицируются на две типогруппы: привилегированные и обыкновенные. Привилегированные обеспечивают хозяину право первоочередности получения дивидендов, и обязывает их обладателя присутствовать на общем собрании акционеров.
Облигация
Определенное, официальное долговое обязательство, свидетельствующее узаконенное требование на возврат некой вложенной денежной суммы. Ее возвращение владельцу ЦБ происходит спустя определенное время с выплатой конкретной части доходности или же получение иных преимуществ-льгот. Облигация имеет несколько разновидностей и бывает:
- государственной: выпускает государство;
- корпоративной: выданные юридическими организациями;
- банковской: изданные кредитно-банковскими структурами;
- муниципальной: оформляют структурные подразделения администрации либо местным самоуправлением.
Чек
Документ, подтверждающий поручение, оформленное в письменной форме от чекодателя на выдачу предъявителю определенную (конкретную) сумму финансовых средств. В роли чекодателя представлено определенное юридическое лицо, обладающее банковским счетом, откуда и будет производиться выдача наличности предъявителю бумаги. Чек подразделяется на несколько типов:
- именной;
- ордерный;
- предъявительский.
Вексель
Слово «вексель» произошло от немецкого wechsel, что означает «обмен». Эта разновидность денежного актива представлена в форме долгосрочного обязательства. Составляется ЦБ в письменной, определенной форме и гарантирует:
- конкретно установленное обязательство векселедателя (вексель простого вида);
- распоряжение выплатить владельцу документа некую денежную сумму в определенный, установленный соглашением срок (переводной вексель).
Банковский сертификат
Этот тип ЦБ представляет официально подтвержденное свидетельство финансового вклада. Оно может быть депозитным (выпущенным для юрлиц) и сберегательным (для частных клиентов). Оформляется данный тип документа банковскими структурами и обязывает организацию в полном объеме возвратить вложенные клиентами средства вместе со всеми причитающимися процентами спустя определенное договором время.
К одной из разновидности банковского сертификата относится сберкнижка на предъявителя, она имеет такой же вес, как сберегательные или депозитные сертификаты.
Коносамент
Документ, имеющий стандартный вид, составляемый по международному регламенту. ЦБ содержит определенные договорные соглашения по доставке и морскому перевозу некоего груза-товара. Коносамент удостоверяет все условия погрузки отправления, его переправки и права-требования на получение. Данная бумага обладает несколькими видами:
- бортовой;
- береговой;
- чартерный.
Закладная
Официальный документ, свидетельствующий и подтверждающий права хозяина по документу-соглашению, установленному в ипотечном договоре. Хозяин закладной обладает неким денежным обязательством либо может получить определенное в документе имущество.
Инвестиционный пай
Именной документ, который подтверждает права его обладателя на владение определенной долей некоей организации/предприятия. Регламентирует получение части ПИФа (паевого инвестиционного фонда).
Ценные бумаги в рыночной экономике
Рынок фондовых активов составляет важнейшую часть всей финансовой структуры рыночных отношений. В его основные задачи входит выполнение присущих общерыночных функций, а прежде всего активная работа по привлечению капиталовложений и его расширению. Сфера обращения ценных бумаг в России представляет сложнейший многогранный экономический процесс, на который идет регулярное воздействие ряда следующих факторов:
- Социальные.
- Экономические.
- Психологические.
Наиболее важной целью экономического процесса является развитие рынка ценных бумаг, а именно их выпуск, сбыт и проведение различных присущих им финансовых операций.
Сравнительный анализ финансовых активов
Все разновидности финансовых активов можно представить в форме общего сравнительного перечня. Таблица видов ценных бумаг имеет следующий вид:
| Тип финансового актива | Период существования | оформление | Функция владения | Характер вложения капитала | Форма выпуска | Вид эмитента |
| акция | срок не устанавливается | разнообразное | именная | долевая | эмиссионная | банк (корпорация) |
| облигация | с ограниченным и временными рамками | любая | долговая | любой | ||
| вексель | форма официального документа | неэмиссионный | ||||
| сертификат банка | эмиссионная | корпорация | ||||
| коносамент | неэмиссионная | |||||
| закладная | именная |
Чтобы определиться с инвестированием, стоит рассмотреть ценные бумаги с точки зрения фактора риска. Немаловажное значение имеет и доходность:
| Вид ЦБ | Цель инвестора | |||
| Уровень безопасности | Доходность | Рост стоимости | ||
| облигации | краткосрочные | отличный | наиболее устойчивая | медленный |
| долгосрочные | хороший | стабильная | по-разному | |
| акции | привилегированные | высокий | хорошая | вариабельный |
| обычные | плохой | колеблется | самый быстрый | |
| векселя | простой | выше среднего | повышенная | отсутствует |
| переводной | ||||
| депозитный сертификат | отличный | высокая | не имеет | |
| фьючерсы | негативный | устойчивая | быстрый | |
Выводы
Все описанные в статье ценные бумаги наиболее характерны и распространены в странах с высокими показателями рыночной экономики. Это позволяет сделать вывод, что рост и ценность финансовых активов на территории России будет только увеличиваться. Также стоит заметить, что классификация ценных бумаг – очень сложный и слишком многогранный процесс. Осветить все формы, присущие финансовым активам в рамках одной стать невозможно, поэтому были затронуты только наиболее популярные и известные типы активов.
