Внешний долг России

В современном мире большинство государств сталкиваются с таким понятием, как «внешний долг». Фактически, данным термином обозначаются обязательства, которые возникают у страны перед внешними кредиторами. Хотя рядовые граждане редко стыкаются с таким понятием, внешний долг влияет на их жизнедеятельность и благосостояние. Следует разобраться, какой долг у России.

Определение понятия

Существуют разные определения термина «внешний долг». К примеру, в законодательстве Российской Федерации данным понятием обозначаются внешние обязательства, выраженные в иностранной валюте. В то же время Международный валютный фонд дает другое определение. В соответствии с ним, под внешним долгом необходимо понимать совокупность задолженностей государства и процентов, которые их касаются, перед внешними кредиторами.

В любом случае внешний долг выражается в денежном эквиваленте. Центральный Банк страны каждый год подготавливает отчеты о величине этого параметра. Определенная часть бюджетных средств уходит на погашение образовавшейся задолженности. При этом весь долг можно разделить на две основные части:

1. Государственный долг.
2. Корпоративная задолженность.

Под государственным внешним долгом следует понимать обязательства, которые возникли у государственных структур, в том числе федерального уровня. Корпоративные долги – обязательства банков, предприятий и других юридических лиц, которые возникли перед внешними кредиторами. Для примера можно сравнить соотношение данных видов задолженностей. В 2011 году государственный долг страны составлял 32 миллиарда долларов, в то же время корпоративная задолженность – 532 миллиарда долларов.

В качестве кредиторов в обоих случаях могут выступать:

1. Другие государства либо конкретные субъекты, входящие в их состав. В таком случае одно государство одалживает средства другому.
2. Международные финансовые организации. Наиболее яркий пример – «МВФ». Данная организация занимается кредитованием целых государств, соответственно, она же и взыскивает долги. Однако в качестве кредитора также могут выступать банки, кредитные сообщества и другие предприятия подобного рода.
3. Отдельные компании. Подобное также возможно, предприятие может взыскать с государства долг в случае его наличия.

Полученные денежные знаки необходимо возвращать. Причем не важно, кто выступает в роли кредитора. По сроку возврата разделают текущие долги, которые постепенно гасятся в данный момент времени, и обязательства, осуществить возврат денег по которым необходимо в ближайшем будущем (в течение последующих нескольких лет).

Текущий размер задолженности России на международной арене

Размер задолженности постоянно меняется. Причем четко выделить какую-либо тенденцию (падения или возрастания) не представляется возможным. К примеру, в 2016 году произошел резкий скачок долга, вследствие чего общая сумма задолженности увеличилась на 20 миллиардов долларов.

В начале 2018 года задолженность России (общая) составила 529 миллиардов долларов. Соответственно, в течение одного года (2017), данный параметр изменился в сторону повышения на 15 миллиардов. Однако в этом случае имеется в виду как государственный внешний долг, так и корпоративный.

Получить информацию по государственному долгу можно, ознакомившись с документами, публикуемыми Минфином (отчет о состоянии долга выдается за первое число каждого месяца).

Ориентируясь на свежую информацию (датируется первым июня 2018 года) можно сделать вывод, что на данный момент размер государственной задолженности превышает 51 миллиард долларов. Однако это только государственный долг. Следует учитывать, что Россия также предоставляет государственные гарантии на общую сумму в 10 миллиардов долларов США (входит в состав общей задолженности).

Для сравнения: долг России на 2016 год (по состоянию на 1 апреля) составлял 30 миллиардов долларов, а уже в августе возрос до 50 миллиардов. Соответственно, за два года сумма государственных внешних обязательств увеличилась на 1 миллиард рублей.

Структура задолженности

Обязательства России состоят из нескольких частей. Структура долга выглядит следующим образом:

1. Двусторонним кредиторам, которые не являются членами «Парижского клуба», необходимо возвратить 559 млн долларов.
2. Обязательства перед многосторонними кредиторами превышает показатель в 0,6 млрд дол.
3. Государство выпускает внешние облигационные займы, которые могут приобрести другие государства и компании. Чем больше таких бумаг было выпущено и выкуплено, тем выше общий долг. На данный момент обязательства по облигационным займам составляют 39 миллиардов долларов. Это наибольшая часть в общей структуре долга. При этом облигации на общую сумму в 7 миллиардов долларов должны быть погашены в 2047 году. В текущем году сумма выплат по облигациям составит 3 466 400 000 долларов США.
4. Долги по ОВГВЗ (речь идет об облигациях внутреннего государственного валютного займа) – 2,8 млн дол. Это наименьшая часть долга.
5. Прочие задолженности составляют 20,2 млн дол.

Государственные гарантии РФ превышают показатель в 10,7 млрд долларов. В общей сложности на 1 июня текущего года общий государственный долг России составил – 51 114 700 000 долларов США.

Динамика изменений

Выше уже приведена частичная динамика изменения задолженности за 2016-2018 года. Текущие показатели не являются рекордными для страны. Чтобы понять это, необходимо ознакомиться с общей динамикой долга. Ее можно разделить на несколько этапов:

1. Резкий рост суммы задолженности. Наблюдался с 1991 года до 2000 года включительно. После создания РФ приняла на себя государственный долг СССР. Как следствие, уже в 1991 году сумма долга равнялась 67 млрд дол. Однако в последующие годы общий размер обязательств увеличивался. Как следствие, к 2000 году задолженность достигла 158 млрд дол. На данный момент этот показатель является рекордным. Реструктуризация части долгов дала возможность сократить размер обязательств в последующие годы.
2. Постепенное снижение. После пикового 2000 года внешний долг страны постепенно снижался. Уже в 2001 он составил 143 млрд долларов, а к 2012 году снизился до 34 млрд Резкое сокращение обязательств произошло в 2005 году, размер задолженности снизился с 114 до 76 млрд долларов.
3. Скачки. Начиная с 2013 года, сумма долга постоянно меняется, однако находится в пределах от 30,6 до 62,7 млрд долларов. Минимальный размер обязательств наблюдался в 2016 году, максимальный – в 2013 году. Резкие скачки происходили в 2013 и 2016 годах.

Динамика изменений за первые месяцы 2018 года показывает тенденцию к возрастанию размера задолженности. Если в январе долг составлял 49,8 млрд дол., то в марте он увеличился до 50,5 млрд долларов, а в июне до 51,1 млрд долларов.

Опасен ли рост

В данном случае необходимо иметь в виду, что средства, привлеченные из-за рубежа, как правило, используются для решения текущих финансовых проблем. Поэтому данная форма кредитования пользуется популярностью в современных условиях. Она дает возможность решить срочные проблемы, что не всегда возможно за счет внутренних средств.

Проблема заключается в том, что:

1. Средства необходимо возвращать.
2. На международном уровне кредит также подразумевает возвращение денег с начислением процентной ставки.
3. Возвращать средства нужно в валюте государства, которое их выдало. В связи с этим скачки курса национальной валюты могут существенно усугубить ситуацию.

Большинство экспертов сходятся на том, что внешний государственный долг будет безопасным до тех пор, пока платежи по нему не превышают 30% от суммы внешнеторгового оборота. В такой ситуации страна имеет возможность обслуживать задолженность и вкладывать средства во внутреннее развитие. Если же данное правило нарушено, государство может попасть в долговую ловушку, при которой средств будет хватать только на обслуживание долга. Это прямо повлияет на благосостояние населения и общий уровень жизни.

Таким образом, внешний долг России на данный момент превышает 51 миллиард долларов. Если принять во внимание также внешние корпоративные задолженности, то общая сумма обязательств превысит 500 млрд долларов. В последнее время наблюдается тенденция к постепенному увеличению суммы обязательств. Это обстоятельство может повлиять на жизнь рядовых граждан, но только если будет нарушен определенный предел.